2차전지, 전장부품 전문기업 삼기이브이 주가 전망 및 분석 | 청약 시작. 무슨 회사? 그리고 전망은?

상장주 사냥꾼 후배가 올린 신성에스티 청약 소식.

 

당연히 그는

 

 

 

뭐 하는 회사인지는 모른다.

 

그래... 잘 벌기만 하면 됐지 뭐

 

공모가 26,000원

주관사 미래에셋

청약일은 10월 10일 ~ 10월 11일.

환불일은 10월 13일

상장일은 10월 19일.

 

 

 

그래서 신성에스티 뭐 하는 회사냐?

 

 

신성에스티(ST)

신성그룹의 계열사로 2차전지 및 전장부품을 생산 판매하는 회사다. 주요 거래처로는 LG에너지솔루션과 LS, SK온, 삼성전기 등등이 있음.

 

 

주요 매출은 전기차에 들어가는 2차전지의 외부충격을 보호해 주는배터리 모듈케이스에서 나온다. 비교 회사로 상신이디피나 삼기이브이, 신흥에스이씨 등등의 회사가 있는데 경쟁사 대비 PER를 좀 낮게 산정해서 공모가를 낮춰 공모하려는 느낌임. 이유는 뭐 경제도 안 좋고 IPO시장이 아무리 따따상이 가능하다 하지만 얼어붙은 건 확실하기 때문에 그러지 않았나 싶다.

 

IPO 자금은

 

시설투자에 전부 사용할 예정이라고 함. 그 중에서도 북미 쪽에 힘을 실어주는 것 같다. 아무래도 주요 고객사가 국내기업이다 보니 해외 쪽 고객사를 다변화하기 위한 목적이 다분하다고 봄.

 

 

상장 앞둔 신성에스티 “북미시장 진출로 고객사 다변화”

대표이사가 직접 말하기도 했고~

 

SK온, LG에너지솔루션이 북미 생산능력을 늘렸기 때문에 신성에스티 또한 밀접한 관계사로써 북미 진출을 위해 시설투자를 하는 것 아닌가 싶다

 

 

매출을 보면 반기 257억. 영업이익 23억. 영업이익 대략 9~10% 정도 되는 건가. 실적 자체는 나쁘지 않음.

 

LG에너지솔루션이 잘 나가다 보니 그쪽의 수혜를 톡톡히 본 것 같다. 대략 LG에너지솔루션에 편중된 매출 비중이 절반이상이라고 알려져있는데 장점으로는 확실한 아군을 확보했다는 거지만 반대로 LG에너지솔루션이 납품단가 인하 조정을 요구하면 당해낼 도리가 없다. 그래서 더욱더 고객사 다변화를 강조하는 것 같음.

 

회사도 나쁘지 않고 업황 자체도 괜찮고 IPO 이후 목적도 고객 다변화와 해외진출인 점 등등을 보면 좋긴 하지만 최근 전기차 시장을 비롯한 시장이 전체적으로 침체라 쉽지 않을 거 같기 ㄴ하다.

 

또  1개월뒤 8.3% 물량이 의무보유 해제돼 시장에 풀리고

6개월 뒤에는 10.5%가 불리기 때문에 이것도 시장에는 부담으로 다가올 수 있을 듯.

 

최근 IPO 공모주들과 마찬가지로 하루 이틀 정도 상승은 보일 수 있겠지만 빠르게 조정에 들어가지 않을까 싶다.

그걸 대비해서 공모가를 낮춘 것도 있긴 한데... 글세 우찌되려나

 

 

 

 

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