KT 매도 리포트. KT(케이티) 주가 전망 및 분석 | 왜 저렇게 강한 워딩으로 매도리포트를 쓰셨을까.

 

 

진짜 간만에 워딩이 센 리포트가 나왔다.

 

 

KT  매도리포트.. ㄷㄷㄷ

 

이걸 굳이 왜 사요..? 왐마 ;;;

 

 

 

KT(케이티)

우리나라 3대 통신 회사 중 하나. KT.

 

도대체 왜 매도 리포트가 나왔을까..

 

"하루라도 빨리 팔아라"…보기 드문 KT 매도 리포트, 왜? - 머니투데이

 

리포트에 나온 KT 매도시그널의 이유는

 

1. 낮은 ROE, 이익감소 / 배당 정체 가능성.

2. 24년 이익감소 우려

3. 요금 규제 강화에 따른 이동전화 매출액 감소 확대 전망.

 

통신비 절감 후속 대책…3만 원대 요금제는 아직도 논의 중?

 

 

4. 인건비, 제반 경비 등 영업비용 증가 이슈.

SW 기술자, 몸값 상승…하루 평균임금 8.25% 오른 38만원

 

5. 5G Advanced 서비스 도입 지연.

 

5G 어드밴스트 핵심 기술 청사진 완성 ‘박차’ - 정보통신신문

 

총 다섯가지. 4번은 다른 회사들도 전부 비슷한 사정이니 별로 눈여겨볼만한 이유는 아니고

 

1,2,3,5번을 보면.. 리포트 연구원님은

 

 

 

 현재 통신사업 시장(통신 3사)의 실적이 거의 맥시멈에 도달했다고 보는 것 같다. 그중에서도 KT가 특히 실적 맥시멈이라고 보는 듯. 아마 2분기 KT가 이동통신 가입회선 수에서 LG유플러스에게 역전당해서 그런것 같기도.

 

최근 KT 실적을 보면 매출액과 영업이익을 보면 계속해서 증가하고 있긴 하지만 그 증가되는 각도가 점점 완만해지고 있긴 하다. 영업이익률은 21년 최고치를 찍고 점점 내려오는 중.

 

아마 연구원님이 KT 실적 데이터를 분석해 본 결과 피크아웃인 것 같다는 판단을 한 것 같다. 그렇다면 KT도 이걸 모를 테는 아니고 새로운 성장동력을 마련해야 하는데 올해 8월 KT의 새 대표 선임으로 짐작하건대 KT의 성장동력은

 

KT 대표 후보에 LG맨 김영섭…"경영경험·ICT전문성 겸비"(종합) | 연합뉴스

 

DX, 클라우드, AI 사업인 것 같다.

 

 

 

근데 AI는 KT가 믿음 서비스를 선보이긴 했지만 왠지 느낌상 SKT가 더 치고 나가는 느낌이고

 

KT클라우드, ‘K-클라우드’ 공공 AI반도체 구축·실증 첫 해 목표 달성 - 아이티데일리

 

클라우드와 DX사업은 최근 수주를 많이 하면서 매출도 점점 늘려가고 있긴 하지만 성장단계인 느낌인데.. 이 클라우드랑 DX쪽은 워낙 경쟁이 심해서 KT가 점점 성장하고 있긴 하지만 눈에 띄게 폭발적인 성장을 기대하기엔 좀 무리가 아닐까 싶음.

 

 

 

쭉 보다보니 

 

연구원님은 대략 통신비 인하 압박으로 인한 매출감소 우려와 5G 가입자수 둔화 등으로 통신사업의 부진이 우려되는 와중에 사업다각화를 위한 새로운 사업들이 큰 폭으로 성장할 여지가 별로 안 보인다는 측면에서 저렇게 워딩을 세게 한 것 같다.

 

여기에

 

 

'KT 보은 수사' 검찰, 뒷돈 혐의 서정식 전 현대오토에버 대표 조사 - 세이프타임즈

 

KT의 사법리스크도 한 몫을 한 듯.

 

 

2년 만에 인적쇄신 나선 KT… 외부전문가 영입해 ‘디지털 혁신 파트너’로 도약 모색

 

그래도 KT가 잘해보겠다고 쿵짝쿵짝하고 있긴 한데 너무 부정적으로만 판단하는 건.. 또 아니지 않을까는 생각도 드는데..

 

차트를 보면

 

음.. 주가가 많이 올라오긴 올라왔다.

 

KT 매도리포트를 냈다고 해서 KT 망할 거라는 건 아니고 회사 가치와 비전을 고려했을 때 최근 들어 주가가 많이 올랐으니 한 번 숨죽이는 타이밍이 올 것 같다고 생각하는 게 맞을 듯.

 

 

그래도 굴지의 대기업인디.. KT가 망하진 않지.

 

근데 우리나라 주식은 회사 가치나 비전, 실적과는 별로 상관없이 흘러가는 경우가 많아서 ㅋㅋㅋ

 

생각해 보면 별로 문제가 안될 것 같기도 하고.

 

---

블로그에서 보이는 모든 내용은 정보 공유 및 개인 공부 차원에서 공유되는 것입니다.

모든 투자는 본인의 선택입니다. 종목 추천이 아니니 참고 부탁 드립니다.